收購協(xié)議是交易盡職調(diào)查的重點

收購協(xié)議闡述了買賣雙方對收購交易所達(dá)成的合法共識，從某種程度上講，收購協(xié)議是買賣雙方盡職調(diào)查結(jié)果的具體體現(xiàn)，因此，對買賣雙方來說，對收購協(xié)議條款的審查都是至關(guān)重要的。特別是跨國并購，由于涉及多國司法體系和法律適用問題，對收購協(xié)議的審查將會更加復(fù)雜。收購協(xié)議是交易盡職調(diào)查應(yīng)關(guān)注的要點。

一、意向協(xié)議
意向協(xié)議是用來說明雙方進(jìn)行合約談判的初步意見，通常包括交易形式、交易價格、支付方式及交易完成的先決條件等內(nèi)容。意向協(xié)議并不是任何并購交易所須的一個文件，但有助于明確交易的基本條款，使買賣雙方盡快對完成終交易達(dá)成共識。意向協(xié)議一般都特別指明對交易的完成不產(chǎn)生約束性責(zé)任，但包含了某些約束性條款，例如對商業(yè)機密、費用承擔(dān)、賣方在一定時間內(nèi)不與其他買方進(jìn)行談判等約束性條款。雙方盡職調(diào)查的要點在于明確哪些條款具有約束力，哪些條款可以有條件地撤銷。

二、收購協(xié)議
收購協(xié)議是買賣雙方為完成收購交易所達(dá)成的具有法定約束力的法律文件，無論有沒有意向書，各方及其律師都須就正式的協(xié)議進(jìn)行談判，以便確立各方在并購前后的所有權(quán)利和義務(wù)。收購協(xié)議一般包括下列主要內(nèi)容：
1、買賣雙方情況介紹：主要對交易的背景和買賣雙方的基本情況進(jìn)行介紹。
2、交易價格和轉(zhuǎn)移機制：主要對交易的價格、資產(chǎn)負(fù)債的轉(zhuǎn)移方式等內(nèi)容進(jìn)行描述。
3、買賣雙方的陳述與保證：雙方主要陳述自己的法律和財務(wù)狀況、融資能力等。
4、買賣雙方的合約：主要包括在簽約和完成 交易期間雙方的權(quán)利和義務(wù)。
5、交易完成的條件：主要列出交易所須滿足的條件，如果這些條件未滿足，雙方都無權(quán)放棄交易。其中遞延條款一般是重要的交易完成條件，買方通常會堅持在某些條件下買方可以放棄交易。
1.6賠償條款：主要對陳述與保證、合約部分的毀約行為明確雙方的賠償責(zé)任。

雙方的利害關(guān)系主要體現(xiàn)在交易完成條件和賠償條款部分，而這兩部分的內(nèi)容則直接與5和6項內(nèi)容的表述有關(guān)。因此，3、4、5、6項內(nèi)容是交易盡職調(diào)查的要點。

登尼特資本運營機可為企業(yè)提供盡職調(diào)查服務(wù)，包括財務(wù)盡職調(diào)查、管理盡職調(diào)查等。如需進(jìn)一步了解，歡迎致電：400-880-8199；或QQ咨詢：2355725082。您也可以登錄登尼特官網(wǎng)www.slotxoluckiestcasinos.com或產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟腦庫www.ono-bbb.com查詢。

編輯：文曲

返回首頁     返回上頁