債權(quán)融資的6種常用模式

一、國(guó)內(nèi)銀行貸款
銀行貸款是指銀行以一定的利率將資金貸放給資金需要者，并約定期限歸還的一種經(jīng)濟(jì)行為。在很多國(guó)家，銀行貸款在企業(yè)融資總額中所占的比重都是首要。企業(yè)對(duì)融資的需求不同，對(duì)融資渠道的選擇就不同。如果需要一種風(fēng)險(xiǎn)小、成本低的資金，銀行貸款是合適的。建立良好的銀企關(guān)系，合理利用銀行貸款，是中小企業(yè)解決資金困難，取得經(jīng)營(yíng)成功的重要手段。

二、國(guó)外銀行貸款
國(guó)外銀行貸款，顧名思義，是由外資銀行向企業(yè)提供的貸款。在我國(guó)加入世界貿(mào)易組織協(xié)議中，對(duì)于銀行業(yè)的開放是逐步推進(jìn)的。目前，我國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局已經(jīng)取消了中資企業(yè)向外資銀行申貸的審批，取消了對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)外匯業(yè)務(wù)對(duì)象的限制。這意味著以前只有對(duì)三資企業(yè)、港澳臺(tái)和外國(guó)人提供外匯業(yè)務(wù)的外資銀行，可以把外匯業(yè)務(wù)服務(wù)對(duì)象擴(kuò)大到中國(guó)境內(nèi)所有單位和個(gè)人。由于現(xiàn)獲準(zhǔn)在華經(jīng)營(yíng)的都是世界出名并在全球擁有廣泛分支機(jī)構(gòu)且與同業(yè)簽有協(xié)議的大銀行，通過這些銀行辦理外匯業(yè)務(wù)，不僅可以節(jié)省時(shí)間，而且節(jié)省了資金在途的利息，還可以免去因中外銀行間的中轉(zhuǎn)而額外支付的手續(xù)費(fèi)。在不久的將來，外資銀行、中資銀行、合資銀行可以在完全相同的領(lǐng)域和條件下，向所有的中國(guó)企業(yè)和居民提供各個(gè)方位的服務(wù)。外資銀行開展的外匯和人民幣業(yè)務(wù)為中小企業(yè)間接融資開辟了新的渠道，可以為中小企業(yè)發(fā)展提供及時(shí)的資金支持。

三、發(fā)行債券融資
債券是企業(yè)直接向社會(huì)籌措資金時(shí)，向投資者發(fā)行，承諾按既定利率支付利息 并按約定條件償還本金的債務(wù)憑證。債券的本質(zhì)是債的證明書，具有法律效力。債券購(gòu)買者與發(fā)行者之間是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系，債券發(fā)行人即債務(wù)人，投資者(或債券持有人)即債權(quán)人?！豆痉ā芬?guī)定，股份有限公司、國(guó)有獨(dú)資公司和兩個(gè)以上的國(guó)有企業(yè)或者兩個(gè)以上的國(guó)有獨(dú)資主體投資設(shè)立的有限責(zé)任公司，為了籌集生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金，可以發(fā)行公司債券。

四、民間借貸融資
民間借貸是指自然人之間或自然人與法人、其他組織之間的借貸關(guān)系。在我國(guó)，民間借貸活動(dòng)一直游離于現(xiàn)行金融體制之外，處于地下狀態(tài)。民間借貸多發(fā)生在經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)、市場(chǎng)化程度較高的地區(qū)，例如我國(guó)廣東、江浙地區(qū)。這些地區(qū)經(jīng)濟(jì)活躍，資金流動(dòng)性強(qiáng)，資金需求量大。市場(chǎng)存在現(xiàn)實(shí)需求決定了民間借貸的長(zhǎng)期存在并且業(yè)務(wù)興旺。這種需求表現(xiàn)為：一方面，國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)普遍存在一定程度的“忽視”，中小企業(yè)出于自身生存和發(fā)展的要求，迫切需要資金支持，但在正規(guī)融資渠道又受到長(zhǎng)期排斥。另一方面，民間又確有大量的游資找不到好的投資渠道。正是這樣的資金供求關(guān)系催生了民間借貸，并使之愈演愈烈。

五、信用擔(dān)保融資
信用擔(dān)保作為一種特殊的中介活動(dòng)，介于商業(yè)銀行與企業(yè)之間，它是一種信譽(yù)證明和資產(chǎn)責(zé)任保證結(jié)合在一起的中介服務(wù)活動(dòng)。擔(dān)保人提供擔(dān)保，來提高被擔(dān)保人的資信等級(jí)。另外，由于擔(dān)保人是被擔(dān)保人潛在的債權(quán)人和資產(chǎn)所有人，因此，擔(dān)保人有權(quán)對(duì)被擔(dān)保人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督，甚至參與其經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)。

六、融租賃融資
融資租賃指實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部或絕大部分風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的租賃。資產(chǎn)的所有權(quán)可以轉(zhuǎn)移，也可以不轉(zhuǎn)移。融資租賃和傳統(tǒng)租賃一個(gè)本質(zhì)的區(qū)別就是：傳統(tǒng)租賃以承租人租賃使用物件的時(shí)間計(jì)算租金，而融資租賃以承租人占用融資成本的時(shí)間計(jì)算租金。

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